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商品资讯及评论11-12
2018-11-12

【金属期货】

沪铜:

隔夜伦铜开盘6130美元/吨,最高6135.5美元/吨,最低6034美元/吨,收于6039美元/吨,下跌105美元/吨或1.7%。成交量14072手,较前一日增加1764手。油价创34年最长连跌,引发部分投资者对全球经济的担忧。美联储的加息预期也增大了市场压力。鲍威尔担任主席的美联储周四将基准利率维持在2%至2.25%不变,并表示央行“预计联邦基金基准利率将继续逐步提高”,暗示未来将继续加息。预计今日伦铜波动区间6000-6150美元/吨。

国内夜盘沪铜主力合约开于49340元/吨,最高49530元/吨,最低49120元/吨,收于49270元/吨,跌幅170元/吨或0.34%。成交量22530手,较前一日增加240手。预计今日沪铜主力波动区49000-49500元/吨。

沪锌:

隔夜伦锌开于2503美元/吨,最高2535.5美元/吨,最低2475美元/吨,收于2500美元/吨,上涨7.5美元/吨或0.3%。美油连跌十日,收创2月以来新低,布油盘中跌破70美元,近七个月首次。鲍威尔担任主席的美联储周四将基准利率维持在2%至2.25%不变,并表示央行“预计联邦基金基准利率将继续逐步提高”,暗示未来将继续加息。全球经济放缓影响需求前景,预计伦锌震荡偏弱运行,暂看伦锌主力合约波动区间2400-2700美元/吨。

国内夜盘,沪锌主力合约开于21480元/吨,最高21630元/吨,最低21260元/吨,收于21560元/吨,涨幅0.5%。预计沪锌主力合约今日高位震荡运行,暂看沪锌主力合约波动区间21000-22000元/吨。

黑色资讯:

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贵金属:

现货黄金周五(11月9日)大幅下挫,美市盘中最低下探至1206.72美元/盎司,触及四周低位,金价日内连破1220及1210关口,录得本周最大的日跌幅。美元则继续上涨,美元指数盘中升穿97关口,延续了强势。

【化工期货】

天胶:

上周五天然橡胶价格指数收于456.31,较前一交易日跌1.65,涨幅0.36%。

沪胶弱势小跌,上午盘人民币现货价格稳中小跌50-100元/吨,市场整体交投情绪不旺,业者暂持观望态度,采购气氛较为低迷;泰国原料胶水收购价格继续持稳,外盘市场价格整体横盘运行,船货采购气氛低迷;青岛保税区美金胶市场报价盘整,市场报盘清淡,价格仅供参考,实单具体商谈。

厂家方面,从了解来看,近日轮胎厂家开工多维持稳定,暂无较大调整。另外听闻山东个别厂家受外界检查影响有短暂停产安排,目前多数厂家暂未有其它影响听闻。同时了解,近期库存水平略有上涨,虽然出口市场仍有支撑,但是支撑将逐步减弱。价格方面,除了新调整厂家政策听闻外,其它厂家多持稳为主,新调整意向不强。

沪胶延续弱势震荡态势,盘面波澜不惊,仍处于11300一线震荡整理。在周一再探新低后,沪胶再次进入到底部震荡整理区间,一方面显示出市场价格在底部韧性较强,但另一方面则是反弹乏力,底部震荡后不排除再创新低。基本面逻辑无需赘述,供需面也无太多变化,下周市场注意力会集中到1811交割上来,鉴于市场需求低迷,预期结算价格可能会走低,或拖累沪胶主力价格,以谨慎看空对待。

【农产品期货】

豆粕:

为保证贸易战之下蛋白供应,中国已经放开了印度菜粕进口,加拿大菜粕,乌克兰廉价葵粕也大量涌入中国市场。同时国产新豆上市,油厂使用国产新豆加工量增加,加上传言国储大豆1-2月份或定向抛售,远期大豆供应缺口远小于预期。而中国修改饲料配方中蛋白含量标准,且豆菜粕价差拉大,杂粕替代量增加,及水产养殖进入淡季,非洲猪瘟频繁爆发,养殖户补栏也比较谨慎,影响豆粕终端需求,豆粕现货价格承压。

但因为上海进博会,环保巡视组入驻江苏,华东部分大型油厂开机率下降明显,有助于豆粕去库存。及因连盘期价走低导致国内大豆榨利恶化,近两周中国买家放慢了采购南美高价大豆的步伐。目前来看,11-2月大豆到港量小(11月574.2万吨。12月600万吨,1月530万吨,2月目前仅300万吨),油厂挺价意愿仍较强。

中美贸易战不确定的因素依旧存在,最终要到月底G20峰会两国领导人会面之后才会明了。月底前多空双方都较谨慎,短线豆粕现货价格或将跟盘频繁震荡整理为主。操作上,买家观望等待盘面跌稳时可逢低适量补库,追高仍需谨慎。

棕榈油:

美国农业部在11月份供需报告中将美国大豆产量预测数据下调9000万蒲式耳,为46亿蒲式耳,大豆单产数据从53.1蒲式耳下调到52.1蒲式耳/英亩。但是出口数据下调1.6亿蒲式耳。因此大豆期末库存数据上调7000万蒲式耳,为9.55亿蒲式耳,这远远高于市场预期水平。全球大豆期末库存数据上调200万吨,为1.1208亿吨。一位分析师称,即使美国总统特朗普和中国主席习近平达成协定,这也需要时间出口大豆,而南美新豆将于1月份收获上市。由此可见,美豆上方压力可见一斑。短线美豆或偏弱震荡。

因原油供应增幅大于预期,昨晚原油从前期10月3号高位76.72美元/桶回落21%。另外,马来西亚棕榈油产量季节性增加,库存预期进一步提高,10月底库存可能进一步增长至290万吨左右,马盘棕油期价延续昨日跌势。加之,近几周国内棕油库存虽然持续下降,但11-12月棕榈油买船较多,据悉昨日进口商买入3船12月船期棕榈油,后续到港量也有所上升,根据我们最新了解,11月24度棕榈油进口量40-41万吨12月24度棕榈油进口量40万吨,而当前豆棕油现货价差由之前1038元/吨缩窄至目前的930元/吨,幅度108元/吨,且随着天气转冷,不利于棕油消费,当前棕榈油走货情况极度不乐观,预计后期国内棕榈油库存仍将继续趋增,只是重建之路仍较缓慢。

另外,豆油库存仍184万吨高位,但终端需求疲弱不堪,供过于求格局延续,而贸易战形势有所缓和引发内盘油脂持续回落,今日跌幅扩大,令棕榈油现货继续承压。当前利多消息匮乏,预计11月底两国领导人会晤前棕榈油行情整体或偏弱震荡运行。买家暂可观望或随用随买

郑糖:

上周五下午白糖主力合约继续在5100点附近争夺。主产区现货报价保持稳定,总体成交一般偏好,具体情况如下:

  广西:

  南宁中间商站台暂无报价;仓库报价5430元/吨,报价不变,成交一般。

  南宁集团站台暂无报价;厂仓报价5320元/吨,报价不变,成交一般。

  柳州中间商站台报价5380元/吨;仓库报价5340-5380元/吨,报价不变,成交一般。

  柳州集团站台报价5370-5390元/吨,报价不变,成交一般。

  来宾中间商仓库暂无报价。

  钦州中间商仓库报价5200元/吨,报价不变,成交一般。

  贵港中间商仓库报价5480元/吨,报价不变,成交一般。

  云南:

  昆明中间商报价5220-5250元/吨;大理报价5190-5230元/吨;祥云报价5190元/吨,报价不变,成交一般。

  昆明集团报价5220-5250元/吨,报价不变,成交一般。

  广东:

  湛江中间商报价5300-5400元/吨,报价不变,成交一般。

  新疆:

  乌鲁木齐中间商新糖报价5100-5200元/吨,陈糖报价5000元/吨,报价不变,成交一般。

(参考资料来源:中国金属网,我的钢铁网,和讯网,卓创资讯,天下粮仓,广西糖网,中国棉花网)