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商品资讯及评论11-20
2018-11-20

【金属期货】

沪铜:

隔夜伦铜开盘6235美元/吨,最高6274美元/吨,最低6190美元/吨,收于6255美元/吨,上涨12.5美元/吨,涨幅0.20%。11月19日LME铜库存减9400吨至151625吨。因美联储表明可能即将结束收紧周期, 美元跌至两周低位。美联储副主席克拉里达和达拉斯联储主席卡普兰上周五就全球经济可能放缓表示忧虑,市场预计加息周期进入尾声。美元后市将逐渐趋于弱势,提振有色金属走势,伦铜延续涨势,预计伦铜今日波动区间暂看6150-6400美元/吨。

国内夜盘,沪铜主力开盘49850元/吨,最高50030元/吨,最低49720元/吨,收于49900元/吨,较上一交易日上涨120元/吨,涨幅0.24%。预计今日沪铜主力波动区间暂看49500-50500元/吨。

沪锌:

隔夜伦锌开盘于2611.5美元/吨,最高2647美元/吨,最低2585美元/吨,终收于2606美元/吨,下跌11美元/吨,跌幅0.4%。隔夜沪锌开盘于21550元/吨,最高21650元/吨,最低21375元/吨,最终收于21440元/吨,下跌145元/吨,跌幅0.7%。LME库存下降825吨至123625吨。

 

美国1年期国债收益率超过中国1年期国债,为十年以来的首次倒挂,人民币贬值压力增大;英国42位保守党议员已确认提交了对英国首相特蕾莎·梅的不信任信件,但“还没有达到48票这个关键数字,目前不是发起攻击的最佳时机”,针对英国首相的不信任投票迟迟未见启动;美股遭受重创,道指收跌近400点,纳指收跌3%,欧洲三大股指全线走低;美林美银行调查称,基金经理对全球经济观点出现2008年以来的最悲观看法。

受低库存带动,市场看涨情绪较浓,但上方阻力较大,难有突破动能,预计将维持偏强震荡,暂看下一交易时段,LME三月期锌价格主要波动区间2550-2650美元/吨,沪锌1901合约波动区间21200-22000元/吨。

沪铝:

周一伦铝震荡走弱,开盘于1946.5美元/吨,最高增至1953.0美元/吨,最低探至1928.5元/吨,报收于1931.5美元/吨,较前一交易日下跌15.5美元或0.8%。成交量达11051手,持仓量减6189手至68.6万手。

周一夜间时段,沪铝主力合约震荡偏强运行,夜间最高触及13835元/吨,最低至13785元/吨。预计今日沪铝主力合约有望震荡偏强,波动区间在13730-13860元/吨。关注中美贸易政策新进展。

黑色资讯:

Mysteel:关于近期煤炭进口及使用情况

Mysteel产经早读:全国建材日成交减少1.09万吨 隔夜美股暴跌

银保监会副主席周亮:本周或出台有关支持民营经济发展的指导意见

热点城市楼市成交面积下降 今年来调控政策已达410次

全球经济增长放缓致美股暴跌 美联储紧缩周期恐将终结

发改委联合五部门发布关于鼓励相关机构参与市场化债转股的通知

国家税务总局:依法为经营困难的民营企业办理延期缴纳税款

发现全球价格 助推钢铁产业链高质量发展

贵金属:

现货黄金周一(11月19日)小幅上收涨,美市盘中最高上探至1225.19美元/盎司,金价转入盘整交易,,企稳在1220关口上方。美元则继续下挫,美元指数最低触及96.22,继续在97关口下方运行。美股大跌,道指跌幅逾400点,科技股领跌,纳指暴跌逾3%。股市的大幅回调催生了避险需求,使黄金持稳上涨。日内公布的美国11月NAHB房产市场指数为60,低于前值68和预期67,录得2014年2月以来最大降幅。

【化工期货】

天胶:

天然橡胶价格指数收于574.62,较前一交易日跌1.82,跌幅0.32%。

昨日沪胶弱势未改,上午天然胶人民币现货市场报价窄调50-150元/吨。近期下游询盘气氛升温,但多以保持按需采购为主。SCRWF昨日报价区间在10250-10500元/吨;SCR10#产区市场在9950-10000元/吨,销区在10600元/吨附近;RSS3#报价区间在11650-11700元/吨,实单商谈确定。目前中国市场刚需放缓导致实际采购有限,美金船货价格下滑10-15美元/吨。青岛保税区美金胶市场报价下跌5-25美元/吨。

厂家方面,目前轮胎厂家开工情况正常,整体开工达到七至八成。本月中央第二生态环境保护督察组正在对辽宁、吉林、山西、陕西、安徽、山东、湖北、湖南、四川、贵州十省开展为期一个月的“回头看”工作,目前多数轮胎企业表示开工并未受到影响。

昨日沪胶主力盘中增仓下压,持续给11000点整数关口施加压力,但尾盘持仓缩减,可见空方打压的信心并不坚决,或者说暂时缺乏进一步向下打压的利空因素。从盘面价差结构来看,近远月价差已经收窄到一个较低的水平,而且今年近远月价差给出的空间比较小,这使得新进入的正向套利者的获利空间受限。而反向套利者对远月偏强的预期不足,多是受宏观悲观预期的打压。从技术面来看,目前中长期均线下压,短期均线走平,沪胶主力仍旧以均线以下偏低区间震荡运行,操作空间较小,套利仓位建议观望,继续关注11000点支撑力度。

【农产品期货】

豆粕:

国内水产养殖需求减少,且非洲猪瘟频繁爆发,目前养猪大省四川也发现非洲猪瘟,养殖企业补栏谨慎,影响后期豆粕消费量。而巴西大豆播种进度创历史新高,此外,中国已经放开了印度菜粕进口,同时加拿大菜粕,乌克兰廉价葵粕也大量涌入中国市场。再加上,传言国储大豆1-2月份或定向抛售,目前已经有一些油厂在用国储轮储进口豆加工,即使贸易战不能结束,远期大豆供应缺口也将远小于预期。

上周末,彭博及路透报道称特朗普周五确定收到中国书面清单,尽管还缺少四五个重要条款,但他对解决达成贸易协议解决争端感到乐观,美国可能不会对中国商品实施进一步关税措施。该消息意味贸易战有望缓和,对国内油粕市场利空。

总的来看,中美贸易战不确定的因素依旧存在,多空双方都较为谨慎,短线豆粕现货价格或将跟盘上下频繁震荡为主。最终方向要等待月底领导人会晤结果才能明了。若中美双方达成一致贸易战结束,豆粕还将承压下行,或跌破3000元/吨,反之若未达一致,则将大幅回升至3400-3500元/吨。操作上,贸易战不确定性较大,买家仍需保持谨慎,暂可观望或随用随买,不宜过分追高。

棕榈油:

美国农业部周五公布的出口销售报告显示,11月8日止当周,美国2018-19市场年度大豆出口销售净增47.04万吨,符合市场估的40-70万吨,较前一周增加47%,较之前四周均值增加54%,机上对贸易战乐观预期之下,预计短线美豆将延续呈震荡温和反弹趋势。

但生物柴油对棕榈油的消化量直接影响国际市场棕榈油的供需基本面,近期原油价格持续下跌,使市场对在生物燃油中始终最多的棕榈油需求产生担心,而主要采购国的需求不太可能跳增,因棕榈油在冬季月份气温较低时会凝固,市场预期印尼及马来西亚棕油总库存年底或升至800万吨,马盘棕油期价后期下调压力仍较大。与此同时,11-12月中国买家棕榈油买船较多,后续到港量也有所上升,而随着天气转冷,棕榈油消费明显受限,当前市场走货极其冷清,目前国内棕榈油库存有所回升,截止11月16日当周,国内港口食用棕榈油库存总量42.52万,较上周40.26万吨增2.26万吨,增幅5.6%,预计后期国内棕榈油库存仍将缓慢趋增。

与此同时,巴西陈豆装运量高于预期,离新豆收割不足一月,中国远期大豆供应缺口远低于预期,而目前豆油库存仍处180万吨高位。油脂整体供过于求的格局尚难缓解,预计月底两国领导人会晤之前棕榈油行情将维持偏弱震荡,若月底贸易战和解,则油脂弱势还将持续,直至节前备货旺季启动,若未和解则油脂价格将反弹。因贸易战不确定性仍较大,暂保持轻仓操作为宜。

郑糖:

昨天下午盘面继续大幅收跌。不过主产区现货报价保持稳定,总体成交一般,具体情况如下:

  广西:

  南宁中间商站台暂无报价;仓库报价5380-5430元/吨,报价不变,成交一般。

  南宁集团站台暂无报价;厂仓报价5250元/吨,报价不变,成交一般。

  柳州中间商站台报价5350元/吨;仓库报价5350元/吨,报价不变,成交一般。

  柳州集团站台报价5330-5380元/吨,报价不变,成交一般。

  来宾中间商仓库报价5390元/吨,报价不变,成交一般。

  钦州中间商仓库暂无报价。

  贵港中间商仓库暂无报价。

  云南:

  昆明中间商报价5150-5200元/吨;大理报价5070-5110元/吨;祥云报价5100-5110元/吨,报价不变,成交一般。

  昆明集团报价5150-5200元/吨,报价不变,成交一般。

  广东:

  湛江中间商报价5320-5420元/吨,报价不变,成交一般。

  新疆:

  乌鲁木齐中间商新糖报价5050-5200元/吨,陈糖报价4950元/吨,报价不变,成交一般。

 

(参考资料来源:中国金属网,我的钢铁网,和讯网,卓创资讯,天下粮仓,广西糖网,中国棉花网)