选择日期:
【豆粕隐波偏高,白糖隐波震荡】11月26日期权周报
2018-11-26

主要内容:

      白糖期权行情:本周白糖 901 期货价格主跌,周一开盘 5029,周五收盘4933。白糖 901 期权将于下周一到期。本周主力期权总成交为 29.53 万手,持仓量为 32.49 万手。其中成交量上升 22.37%,持仓量上升 1.26%。成交 PCR 为 1.3416,持仓 PCR 为 0.5785,市场情绪悲观


      略建议:波动率策略方面,隐波已处于合理范围之内,近期亦无风险事件,暂不推荐波动率策略;方向性策略方面,近期白糖已下破前低,出于广西产区直补预期,白糖向上动力偏弱。建议逢低卖出 SR901C5100的做空 Delta 与时间价值。下周一 901 期权即到期,可移仓买入SR905P5000 做空 Delta。


      豆粕期权情:本周豆粕 1901 期货价格震荡,周一开盘 3158,周五收盘 3116。本周主力期权总成交 49.26 万手,持仓量为 59.77 万手。其中成交量下降 13.48%,持仓量上升 1. 96%。成交 PCR 为 0.7983,持仓 PCR为 0.9335,成交 PCR 下降 25.30%,市场情绪中性。


      策略建波动率策略方面,目前 901 隐波显著偏高,位于历史率 80%以上,建议做空 vega。建议卖出平值跨式组合,即卖出 M1901-C-3100,并卖出 M1901-P-3100;方向性策略方面,近期豆粕库存偏多,震荡偏弱。建议卖出 M1901-C-3200 做空 delta 与时间价值。



详细内容点击:

365bet备用网址期权周报11.23.pdf